Opções De Compra Back Stock

O que é uma recompra de recompra A, também conhecida como recompra, é a compra por uma empresa de suas ações em circulação que reduz o número de suas ações no mercado aberto. As empresas compram ações por diversas razões, de modo a aumentar o valor das ações ainda disponíveis, reduzindo o suprimento delas ou eliminando quaisquer ameaças dos acionistas que possam estar buscando uma participação de controle. Carregando o jogador. BREAKING Downbackback Uma recompra permite que as empresas invistam em si mesmas. Ao reduzir o número de ações em circulação no mercado, as recompras aumentam a proporção de ações detidas por investidores duradouros. Uma empresa pode sentir que suas ações estão subvalorizadas e recomprá-las para fornecer aos investidores um retorno, e porque a empresa é otimista em suas operações atuais. Uma recompensa também estimula a participação proporcional dos ganhos, uma participação é alocada de igual forma, isso aumenta a valoração de um estoque, mesmo que ele mantenha o mesmo índice de preço para lucro (P E). Outra razão para uma recompra é para fins de compensação. As empresas geralmente concedem seus empregados e gerentes com recompensas de ações e opções de compra de ações para vencer nas ações e opções, as empresas compram ações e as emitem para funcionários e gerentes. Isso ajuda a evitar a diluição dos acionistas existentes. Os investidores ativistas também podem argumentar por recompra quando as ações de uma empresa não tiverem atualizado de acordo com o mercado maior ou com sua indústria. Como as empresas realizam o reembolso As recompras podem ser realizadas de duas maneiras: 1. Os acionistas podem ser apresentadas com uma oferta pública onde eles têm a opção de enviar, ou licitar, uma parcela ou todas suas ações dentro de um determinado período de tempo e em uma Premium para o preço atual do mercado. Este prémio compensa os investidores para oferecer suas ações em vez de manter-se a eles. 2. As empresas compram ações de volta no mercado aberto durante um longo período de tempo e podem até ter um programa de recompra de ações descontado que recompra ações em determinados momentos ou em intervalos regulares. Uma empresa pode financiar sua recompra assumindo dívidas, com dinheiro disponível ou com o fluxo de caixa das operações. Exemplo de uma recompra O estoque de uma empresa tem um desempenho inferior ao dos seus concorrentes, apesar de ter tido um ano financeiro relativamente bom. Para agradar os investidores de longo prazo e fornecer um retorno para eles, anuncia um novo programa de recompra de ações que recomprará 10 de suas ações em circulação ao preço de mercado atual. A empresa tinha 1 milhão de ganhos distribuídos em mais de 1 milhão de ações, equivalentes ao EPS de 1,00. Com um P E de 20, as ações negociadas em 20. Mais ou menos, 100.000 ações seriam recompradas e o novo EPS seria de 1,11, ou 1 milhão de ganhos espalharam mais de 900.000 ações. Em um PE de 20, as ações negociariam 11 a 22.22.Pre-IPO: Opções de exercícios antecipados Por que algumas empresas concedem opções de compra de ações que são imediatamente exercíveis antes de serem adquiridas e estão sujeitas a um direito de recompra pela empresa. Algumas empresas concedem Opções de compra de ações que são imediatamente exercíveis, mas você recebe ações que ainda precisam se aposentar antes de possuí-las. Até então, o estoque ainda está sujeito a um direito de recompra se o seu emprego terminar antes da aquisição. Verifique o seu contrato de subvenção se as suas opções são imediatamente exercíveis na concessão antes da aquisição e verifique os detalhes da recompra. Em algumas empresas, isso é chamado de um plano de compra de ações restrito ou opções de ações de exercícios antecipados. As opções de exercício antecipado com direito de recompra permitem que os funcionários que desejam tomar uma decisão de investimento antecipada sobre a empresa iniciem seu período de retenção de ganhos de capital mais cedo. Se você mantiver o estoque, não apenas as opções, por pelo menos 12 meses, você pagará impostos mais baixos na venda posterior. Em uma empresa privada, a desvantagem é que as ações não têm liquidez (ou seja, não são negociáveis ​​mesmo quando adquiridas). Você pode estar segurando as ações por um período indefinido até qualquer IPO ou aquisição ou até que as ações se tornem inúteis. Quando o spread é zero ou desprezível, o exercício inicial também minimiza a chance de qualquer imposto mínimo alternativo sobre ISOs e renda ordinária para NQSOs no spread no exercício. O plano precisa permitir que você exerça suas opções imediatamente em ações, que a empresa pode comprar de volta ao seu preço de exercício (ou outro preço que seu plano especifica) se você deixar dentro do período de aquisição original. O que acontece no exercício inicial No exercício, você comprou essencialmente ações restritas. (Isso não deve ser confundido com a aquisição de títulos restritos que, de acordo com as leis de valores mobiliários, não podem ser revendidos de imediato. Para obter mais informações sobre a diferença, consulte uma FAQ relacionada.) Você deve fazer uma eleição da seção 83 (b) e arquivá-la dentro 30 dias de exercício com o Internal Revenue Service e com a sua próxima declaração de imposto. Alerta: nessa situação, você faz uma eleição da Seção 83 (b) mesmo quando você pagou o valor justo de mercado para o estoque restrito e não há desconto ou spread. Você declara que você tem zero rendimento pelo valor do imóvel recebido. Caso contrário, você deve o rendimento ordinário mais tarde na valorização das ações em valor entre compra e aquisição (ver o caso Alves v. Comissário do IRS, decidido em 1984). Tratamento tributário para o exercício inicial A eleição essencialmente diz que você concorda em reconhecer como renda ordinária para NQSOs e como um item AMT para ISOs, qualquer spread entre o valor justo de mercado de ações e seu preço de exercício. Desta forma, a valorização futura sobre o estoque da NQSO pode ser tributada em taxas favoráveis ​​de ganhos de capital de longo prazo na venda do estoque subjacente. Sem a apresentação oportuna da seção 83 (b) no exercício, você reconhece o rendimento no spread ao adquirir tanto ISO quanto NQSOs. Como explicado em outra FAQ. A tributação da ISO é mais complexa para opções de exercicios antecipados com uma eleição 83 (b). Para este tipo especial de ISO, o período de retenção ISO de um ano começa no exercício. Mas em uma venda antes dos períodos de retenção do ISO são cumpridos (ou seja, a desqualificação da disposição em uma venda dentro de dois anos a partir da concessão), o rendimento ordinário é o menor do spread na aquisição (o restante é o ganho de capital) ou o ganho de venda real. Situação de suas ações após o exercício O período para o direito de recompra da empresa é semelhante ao escalão ou aos horários graduados para aquisição de opções de ações tradicionais. Em troca do imposto potencialmente mais baixo na venda do estoque, você compromete dinheiro com o estoque da sua empresa mais cedo. Embora as ações não cobradas que você receba após o exercício da compra podem ser mantidas em uma conta de garantia até serem adquiridas, são ações em circulação que conferem direitos de voto e elegibilidade para dividendos. Ocasionalmente, quando permitido por lei, as empresas oferecem empréstimos aos empregados para incentivar este exercício inicial. Alerta: você não precisa fazer este arquivamento para opções de estoque padrão que você pode exercer somente após a aquisição. O estoque que você recebe no exercício das opções de compra de ações não está sujeito a um risco substancial de confisco que desencadeia a capacidade e precisa fazer uma eleição da Seção 83 (b).